华泰证券：适度减仓，做好轮动，增配锂电/储能、铜铝及部分化工
华泰证券指出，本周将进入宏观事件相对密集的窗口，可能引发筹码的松动，历史上看，会晤情形下，短期市场风险偏好进一步抬升的空间有限。建议以波段思维应对，当前适度降低仓位，平衡持仓结构。第一，AI 链仍是中期逻辑清晰的主线，维持超配，但在内部适度轮动，由前期浮盈较厚的半导体等 AI 硬件向泛 AI 链中近期性价比提升的锂电/储能等适度切换。第二，AI 链外的交易性仓位建议增配景气趋势仍在、但超额收益落后的铜铝等工业金属以及中美会晤期间高胜率，供需有缺口且盈利预期改善的部分化工品，如尿素、硫磺等。