小摩：农业银行目标价降至 6.55 港元 维持“增持”评级
摩根大通发布研报称，将农业银行（01288）的估值终点滚动至 2027 年 12 月，因而将其目标价由 7.2 港元下调至 6.55 港元，并维持“增持”评级。 该行更新了农业银行的模型以反映其 2026 年首季业绩，并将农业银行 2026 至 2028 年的盈利预测分别下调 1.6%、3.7%及 5.6%，主要由于贷款组合恶化导致净息差预期分别收窄 2 个、5 个及 4 个基点。