摩根士丹利：下调百度目标价至 130 美元，维持“与大市同步”评级
金十数据 7 月 14 日讯，摩根士丹利预计，百度(09888.HK)2026 年第二季度核心收入将同比下降 4%至 253 亿元人民币。其中，AI 云基础设施业务表现强劲，预计收入同比增长 56%至 76 亿元人民币，有望部分抵消广告收入 18.5%的降幅。基于广告业务表现疲软，摩根士丹利将百度 2026 年及 2027 年核心收入预测下调 3%；同时考虑到 AI 投资力度加大，将经营利润预测下调 11%至 12%。该行将百度目标价由 140 美元下调至 130 美元，维持“与大市同步”评级。