申万宏源研究：维持中国船舶“买入”评级远期业绩有望上修
申万宏源研究指出，中国船舶预计 26H1 实现归母净利润 92-110 亿元，同比增长 144-191%；对应 26Q2 单季归母净利润 44-62 亿元，同比增长 140%-239%。26Q2 业绩预增范围中值 52.68 亿元，与前瞻报告中的预测 53.94 亿元接近，业绩符合预期。公司手持订单充足且船型结构均衡，当前交付节奏加快，高价订单持续兑现。行业新造船价格维持高位且仍具上行动力，公司远期业绩有望上修。当前 PO（市值订单比）仅 0.53 倍，处于周期低水平，维持“买入”评级。
申万宏源研究指出，中国船舶预计 26H1 实现归母净利润 92-110 亿元，同比增长 144-191%；对应 26Q2 单季归母净利润 44-62 亿元，同比增长 140%-239%。26Q2 业绩预增范围中值 52.68 亿元，与前瞻报告中的预测 53.94 亿元接近，业绩符合预期。公司手持订单充足且船型结构均衡，当前交付节奏加快，高价订单持续兑现。行业新造船价格维持高位且仍具上行动力，公司远期业绩有望上修。当前 PO（市值订单比）仅 0.53 倍，处于周期低水平，维持“买入”评级。
