伯恩斯坦：上调阿斯麦目标价至 2500 欧元，列出三大上行驱动因素
伯恩斯坦将阿斯麦的目标价从 2300 欧元上调至 2500 欧元，维持“跑赢大市”评级。分析师 David Dai 指出，三大上行驱动因素：其一，阿斯麦计划在 2027 年和 2028 年每年将低数值孔径 EUV 及 ArFi 产能各提升 30%；定价方面存在上行空间，估计 2027 年 EUV 平均售价将上涨 10%，2028 年有望再度实现高个位数百分比的涨幅；看好利润率的改善空间，公司对 2026 年下半年毛利率指引为 56%，高于市场普遍预期的 52.6%。伯恩斯坦将阿斯麦 2027 年及 2028 年营收预测分别上调至 560 亿和 720 亿欧元，每股收益预测亦相应上调至 53.6 和 75.3 欧元。
伯恩斯坦将阿斯麦的目标价从 2300 欧元上调至 2500 欧元，维持“跑赢大市”评级。分析师 David Dai 指出，三大上行驱动因素：其一，阿斯麦计划在 2027 年和 2028 年每年将低数值孔径 EUV 及 ArFi 产能各提升 30%；定价方面存在上行空间，估计 2027 年 EUV 平均售价将上涨 10%，2028 年有望再度实现高个位数百分比的涨幅；看好利润率的改善空间，公司对 2026 年下半年毛利率指引为 56%，高于市场普遍预期的 52.6%。伯恩斯坦将阿斯麦 2027 年及 2028 年营收预测分别上调至 560 亿和 720 亿欧元，每股收益预测亦相应上调至 53.6 和 75.3 欧元。
