AMD 财报将揭示多家芯片厂商的行业趋势
AMD 将于周二晚些时候公布财报，这份财报将为高性能芯片的需求与定价提供线索，进而判断近期芯片板块股价反弹究竟具备多大合理性。当下 AI 芯片厂商的一大核心驱动力是智能自主 AI（agentic AI）。相较于以往模型，智能自主 AI 对 CPU 的需求占比很可能高于 GPU。行业格局或将随之发生转变，话语权会从 GPU 巨头英伟达这类企业，向英特尔等 CPU 厂商倾斜。AMD 同时布局 CPU、GPU 两大赛道，因此该公司对 CPU 市场发展的表述具备广泛参考意义。AMD 此前预估，未来三至四年，CPU 潜在市场规模将增长至 2000 亿美元，公司计划拿下其中 50%的市场份额。该预期若出现任何变动，都可能引发市场波动。与此同时，AMD 此前给出指引，第二季度 CPU 销售额同比将增长 70%，其中约三分之二来自销量提升，其余部分由涨价贡献。AMD 同时也是存储芯片采购方，其供应商包括 SK 海力士、三星电子，因此其销售表现能够反映存储芯片成本对整个行业带来的影响。AMD 人工智能基础设施平台 Helios 的量产推进时间，若有最新消息，同样会影响公司股价，Anthropic、OpenAI、Meta 均为该平台客户。