美银：维持闪迪 2500 美元目标价，AI 存储需求或推动盈利持续增长
闪迪第四财季营收达到 89.7 亿美元，环比增长 51%，超过公司此前 77.5 亿-82.5 亿美元的指引。其中，约三分之二增长来自产品价格上涨，其余来自存储比特出货量增加。同期，公司毛利率升至 84.6%，高于上一季度的 78.4%，并超过此前 79%-81%的预期区间。美银预计，闪迪 2027 财年每股收益将增长 229%-233.85 美元，营收增长 160%-526 亿美元。公司预计下一财季营收为 103 亿-108 亿美元，每股收益为 44-46 美元，毛利率维持在 83%-85%。美银表示，目前尚未看到闪迪存储价格和盈利能力达到峰值的明显迹象，AI 基础设施建设带来的存储需求增长可能继续支撑行业景气周期。