申港证券：MLCC 开启新一轮涨价，关注订单溢出和国产替代
申港证券表示，AI 对高端 MLCC 需求带动日韩龙头厂商产能转向高端规格，以及智能驾驶渗透率提高，国内厂商有望受益订单溢出和国产份额替代，具备高容高压、车规级 MLCC 量产能力的国产厂商有望率先受益。国产龙头企业中报业绩预告了较好的同比增长，三环集团 MLCC 产品部分规格价格修复至原有合理价值，销售量和销售额同比有较大幅度增长。风华高科得益于行业景气度上行，MLCC 等主营产品市场需求持续增长，公司主营产品销量及单价同比上升。建议关注国产 MLCC 龙头及材料环节公司风华高科、三环集团、火炬电子、博迁新材。