美银：兆易创新上半年业绩强劲，A 股目标价升至 663 元
美银证券发表报告指，兆易创新上半年业绩强劲，收入 116 亿元，同比升 179%；经调整纯利 49 亿元，同比升 797%，均符合公司盈利预告。第二季收入 74 亿元，同比升 229%；经调整纯利 35 亿元，同比升 983%；毛利率同比升 29.6 个百分点(按季升 9.5 个百分点)至 66.6%，受惠 DRAM 及 SLC NAND 价格上调。管理层预期存储器产品及 MCU 价格将温和上调，各业务毛利率在上游成本上升下料逐步趋稳。美银上调 2026 至 2028 年盈利预测 15%至 31%，A 股目标价由 627 元上调至 663 元，基于 25 倍 12 个月预测市盈率(此前为 30 倍，因行业近期估值下调)，评级“买入”。
美银证券发表报告指，兆易创新上半年业绩强劲，收入 116 亿元，同比升 179%；经调整纯利 49 亿元，同比升 797%，均符合公司盈利预告。第二季收入 74 亿元，同比升 229%；经调整纯利 35 亿元，同比升 983%；毛利率同比升 29.6 个百分点(按季升 9.5 个百分点)至 66.6%，受惠 DRAM 及 SLC NAND 价格上调。管理层预期存储器产品及 MCU 价格将温和上调，各业务毛利率在上游成本上升下料逐步趋稳。美银上调 2026 至 2028 年盈利预测 15%至 31%，A 股目标价由 627 元上调至 663 元，基于 25 倍 12 个月预测市盈率(此前为 30 倍，因行业近期估值下调)，评级“买入”。
