中信证券：2026 年以来国内龙头模拟公司光模块相关业务快速放量 带动业绩快速增长
中信证券指出，在 AI 算力旺盛需求推动下，光模块终端持续放量、速率升级推动相关模拟芯片料号需求快速增长，海外头部厂商指引积极，据测算 2026 年全球光模块模拟芯片需求超 100 亿元，目前全球格局以海外龙头为主导，国产替代加速推进。2026 年以来国内龙头模拟公司光模块相关业务迎来快速放量，进而带动业绩快速增长。