中信建投：IGV 创年内新高，AI 商业化推动海外软件重估
中信建投研报称，8 月 27 日 IGV 创年内新高，自 4 月 10 日低点上涨 47.8%，网安、企业 SaaS、AI 及数据平台板块分别贡献约 19.5、13.5、8.3 个百分点。网安受益于 AI 攻击面扩张和平台化采购，PANW 平台化客户增加、CRWD 净新增 ARR 提速、FTNT 产品收入高增；企业 SaaS 受益于 Agent 进入既有工作流，CRM AWU 环比增长 97%，微软 Copilot 付费席位半年内至少翻倍；AI 及数据平台受益于企业决策和运维复杂度提升，PLTR 美国商业收入、DDOG 收入及大客户增速改善。