高盛：上调博通目标价至 540 美元，维持“买入”评级
高盛发表研报指，博通季绩大致符合市场预期，收入 296 亿美元，毛利率 75%(高盛预期 74.1%)，经营利润率 67.9%(高盛预期 67%)，经营每股盈利 3.32 美元；AI 半导体收入同比升 221%至 167 亿美元。管理层预期 AI 半导体收入于 2027 财年倍增至逾 1150 亿美元，并于 2028 财年再倍增至逾 2300 亿美元；短期则预期 2026 财年 AI 收入增长逾约 100%至 580 亿美元。客户方面，除谷歌业务持续增长外，预期 Anthropic 将成为 2027 财年最大客户，OpenAI 及 Meta 于 2028 财年亦有显著贡献。该行对 2026/27/28 财年 AI 半导体收入预测分别为 580 亿、1250 亿及 2400 亿美元。该行认为现水平仍具吸引力，维持“买入”评级，12 个月目标价由 525 美元上调至 540 美元。
高盛发表研报指，博通季绩大致符合市场预期，收入 296 亿美元，毛利率 75%(高盛预期 74.1%)，经营利润率 67.9%(高盛预期 67%)，经营每股盈利 3.32 美元；AI 半导体收入同比升 221%至 167 亿美元。管理层预期 AI 半导体收入于 2027 财年倍增至逾 1150 亿美元，并于 2028 财年再倍增至逾 2300 亿美元；短期则预期 2026 财年 AI 收入增长逾约 100%至 580 亿美元。客户方面，除谷歌业务持续增长外，预期 Anthropic 将成为 2027 财年最大客户，OpenAI 及 Meta 于 2028 财年亦有显著贡献。该行对 2026/27/28 财年 AI 半导体收入预测分别为 580 亿、1250 亿及 2400 亿美元。该行认为现水平仍具吸引力，维持“买入”评级，12 个月目标价由 525 美元上调至 540 美元。
