小摩：长实集团维持“增持”评级 目标价 52 港元
摩根大通发布研报称，维持长实集团（01113）“增持”评级，目标价 52 港元，原因包括集团处于净现金状态，加息情景对其影响有限，以及集团有更多潜在资本回收机会。长实集团于 10 月 8 日晚宣布，决定拆卸重建安达臣道“港人首置项目”六幢住宅大厦中的三幢，此前发现钢筋与批准图则严重偏离。该行粗略估计，额外建筑成本为 12 亿至 14 亿港元，相当于市值的 0.8%至 0.9%，并可能令该项目发展利润率由 19%降至 8%至 10%，拖累全年盈利约 8%。
摩根大通发布研报称，维持长实集团（01113）“增持”评级，目标价 52 港元，原因包括集团处于净现金状态，加息情景对其影响有限，以及集团有更多潜在资本回收机会。长实集团于 10 月 8 日晚宣布，决定拆卸重建安达臣道“港人首置项目”六幢住宅大厦中的三幢，此前发现钢筋与批准图则严重偏离。该行粗略估计，额外建筑成本为 12 亿至 14 亿港元，相当于市值的 0.8%至 0.9%，并可能令该项目发展利润率由 19%降至 8%至 10%，拖累全年盈利约 8%。
