摩根大通：维持阿里巴巴增持评级 目标价 195 港元
摩根大通发布关于阿里巴巴-SW（09988）的研报，维持“增持”评级，目标价 195 港元。虽下调 EPS 预测，但云业务 EBITA 将转正且增速超 55%，利润率升至 15%以上。公司 EBITDA 预测仍高于市场预期，长期增长逻辑稳固。