野村降腾讯目标价至 659 港元 料第三季经营溢利受 AI 投资拖累
金十数据 10 月 20 日讯，野村发表报告，预期腾讯控股(00700.HK)第三季收入大致符合预期，收入料按年升 9%，但受持续人工智能投资影响，非国际财务报告准则(non-IFRS)经营溢利按年下跌 3%至 703 亿元，较最新市场预期低 2%。该行预期，non-IFRS 经营利润率按年下跌 4.1 个百分点至 33.5%，资本开支达 587 亿元，按季升 11%，按年升 352%。该行下调腾讯 2026 及 2027 财年 non-IFRS 每股盈测 2%及 3%，以反映人工智能投资带来的利润率压力及游戏增长略为放缓。该行维持“买入”评级，但将目标价由 695 港元下调至 659 港元，反映盈利前景转弱；新目标价相当于 2027 财年预测市盈率 19 倍，而该股目前交易于 2027 财年预测市盈率 12 倍。
金十数据 10 月 20 日讯，野村发表报告，预期腾讯控股(00700.HK)第三季收入大致符合预期，收入料按年升 9%，但受持续人工智能投资影响，非国际财务报告准则(non-IFRS)经营溢利按年下跌 3%至 703 亿元，较最新市场预期低 2%。该行预期，non-IFRS 经营利润率按年下跌 4.1 个百分点至 33.5%，资本开支达 587 亿元，按季升 11%，按年升 352%。该行下调腾讯 2026 及 2027 财年 non-IFRS 每股盈测 2%及 3%，以反映人工智能投资带来的利润率压力及游戏增长略为放缓。该行维持“买入”评级，但将目标价由 695 港元下调至 659 港元，反映盈利前景转弱；新目标价相当于 2027 财年预测市盈率 19 倍，而该股目前交易于 2027 财年预测市盈率 12 倍。
