招商策略：物理 AI 有望成为重要增长方向，为算力需求提供新增量
招商策略研报认为，本次英伟达 GTC 大会围绕 Vera Rubin 算力升级与物理 AI 应用拓展两大方向展开，进一步明确 AI 产业发展趋势。算力端，Vera Rubin 持续提升计算效率，配合液冷及模块化部署方案，推动 AI 基础设施建设效率与综合能效提升。应用端，英伟达加快物理 AI 在机器人、智能驾驶及工业制造等领域的布局，推动 AI 与实体产业深度融合。整体来看，AI 产业正呈现算力基础设施持续升级、应用场景加速拓展的趋势，物理 AI 有望成为重要增长方向，为算力需求提供新增量。