花旗：降紫金矿业目标价至 48 港元，维持“买入”评级，列入确信名单
高盛发表研报指，紫金矿业第三季净利润 184 亿元，每股盈利 0.69 元，同比升 26%；剔除一次性收益后经常性净利润 180 亿元，同比升 42%。首九个月经常性净利润 568 亿元，相当于该行全年预测及市场预期的 70%至 71%，大致符合预期。金矿业务毛利低于预期，主要受产量较预期低、金价较弱及单位成本较高拖累；铜矿业务毛利则优于预期，受惠铜价强于预期及单位成本较低。高盛预期紫金矿业 2026 至 2028 年经常性溢利复合增长率达 22%，由金、铜价格上升及产量增长(金、铜产量复合年增长率 8%)共同推动，并预期 2027 年铜产量同比增长将重新加速至 9%。该行将 2026 至 2028 年盈利预测分别下调 2%、上调 1%及下调 5%，维持“买入”评级，列入确信名单，并将目标价由 51 港元下调至 48 港元。
高盛发表研报指，紫金矿业第三季净利润 184 亿元，每股盈利 0.69 元，同比升 26%；剔除一次性收益后经常性净利润 180 亿元，同比升 42%。首九个月经常性净利润 568 亿元，相当于该行全年预测及市场预期的 70%至 71%，大致符合预期。金矿业务毛利低于预期，主要受产量较预期低、金价较弱及单位成本较高拖累；铜矿业务毛利则优于预期，受惠铜价强于预期及单位成本较低。高盛预期紫金矿业 2026 至 2028 年经常性溢利复合增长率达 22%，由金、铜价格上升及产量增长(金、铜产量复合年增长率 8%)共同推动，并预期 2027 年铜产量同比增长将重新加速至 9%。该行将 2026 至 2028 年盈利预测分别下调 2%、上调 1%及下调 5%，维持“买入”评级，列入确信名单，并将目标价由 51 港元下调至 48 港元。
