高盛：NAND 供应短缺恐延续至 2027 年 力挺三星电子与 SK 海力士
10 月 30 日，日本 NAND 闪存制造商铠侠公布了 2026 日历年第三季度(即 2026 财年第二季度)业绩。高盛据此分析其对覆盖的韩国存储巨头 SK 海力士(评级为“买入”)和三星电子(评级为“买入”)的启示。主要结论包括：1)2026 日历年第三季度业绩稳健;由于出货时间安排调整以及基数效应不同，铠侠对 2026 日历年第四季度的预期与三星电子和 SK 海力士存在差异;2)预计 NAND 闪存供需紧张局面将持续至 2027 日历年，为价格进一步上涨提供空间;3)多年期长期供应协议(LTA)为 2027 至 2028 年之后的需求提供了较强的可见性。