华源证券：维持中炬高新“买入”评级，内生、外延双轮驱动成长
华源证券研报指出，中炬高新 Q3 业绩实现高增，经营改革红利持续释放。2026 年 Q1-3 实现归母净利润 6.11 亿元，同比+60.72%，Q3 归母净利润 1.96 亿元，同比+59.61%。美味鲜 Q3 收入同比+7%，酱油等业务同比恢复增长，味滋美并表持续贡献。该行预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 7.6/8.6/9.5 亿元，分别同比+41%/+14%/+10%，对应 PE 分别为 20/18/16 倍。鉴于考虑到公司基本盘边际改善，内生、外延双轮驱动成长，故维持“买入”评级。
华源证券研报指出，中炬高新 Q3 业绩实现高增，经营改革红利持续释放。2026 年 Q1-3 实现归母净利润 6.11 亿元，同比+60.72%，Q3 归母净利润 1.96 亿元，同比+59.61%。美味鲜 Q3 收入同比+7%，酱油等业务同比恢复增长，味滋美并表持续贡献。该行预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 7.6/8.6/9.5 亿元，分别同比+41%/+14%/+10%，对应 PE 分别为 20/18/16 倍。鉴于考虑到公司基本盘边际改善，内生、外延双轮驱动成长，故维持“买入”评级。
